龙母的杀子之仇终于一笔勾销。这时观音(张茜 饰)大士出来,有感于红孩儿(丁宇佳 饰)学会了如何舍己为人,欣然替红孩儿重生,更结束了他受哑的刑罚。红孩儿想念父母,便告别村民,踏上回家的旅途。三尾狐、五尾狐和七尾狐欲想进入火焰山,取金禾穗修练成仙。但出尽法宝,也敌不过火焰山的烈焰。只有铁扇公主(叶童 饰)的芭蕉扇,才能吹灭火焰,三狐设计去偷。铁扇公主和老奶奶两婆媳终日争吵不休,牛魔王(焦恩俊 饰)左右做人难。此时,红孩儿归来,三人喜悦不已,忘却争吵之事。红孩儿暗中送礼物给铁扇和老奶奶,令到二人都觉得在红心目中的重要,暂时冰释前嫌。