吕雉(张可颐 饰)见谈不拢,带队离场,刘邦(郑少秋 饰)等大惊,众人认为她累事,拒绝她参与和会。项羽(江华 饰)见吕雉嚣张,欲起兵攻打刘邦以教训她。项羽私会刘邦,劝他管束吕雉,刘邦恨他气焰,在翌日的和会上,对项羽处处挑剔,吓坏张良(蒋志光 饰)等人。项羽释放戚姬,吩咐她传话,对刘邦加以讽刺,刘邦更恼,下令与项羽开战,吕雉劝阻。项羽听到百姓恨他而爱戴刘邦,认为刘邦抹黑他,恨透刘邦。项羽和刘邦在酒馆相遇,二人吵起来,更大打出手,决定战场论成败。韩信(黎耀祥 饰)找陈平(林韦辰 饰)约见吕雉,问她是否想打败项羽得天下,吕雉谓梦寐以求,韩信答应襄助,吕雉大喜。韩信要求吕雉给予权力,他所求的是打败一代英雄项羽以名垂千古,吕雉和韩信各有企图,互相合作。楚汉再召开议和大会,双方虽仍未达成和议,但会后项羽竟问候刘邦的箭伤,刘邦感动!项羽知部将厌战,愿让步,释放刘邦家人,张良和陈平劝刘邦见好即收,尽快和项羽达成协议。项羽与刘邦于酒馆共饮,二人互相示好,终冰释前嫌,更决定以鸿沟为界,两分天下。刘邦担心吕雉会反对鸿沟之约,但吕雉答应和议,刘邦大喜。楚汉双方举行盛大的立约仪式,项羽与刘邦重拾昔日兄弟情,更互赠礼物,喜不自胜。韩信回荥阳,上奏要求攻打项羽,刘邦拒绝。